Financial Reporting

Internationale Standards gewinnen in der Rechnungslegung immer mehr an Bedeutung. Während durch Verordnung (EG) Nr. 1606/2002 für börsennotierte Unternehmen IAS/IFRS seit 2005 zwingend vorgeschrieben ist, werden internationale Standards inkl. US-GAAP auch für den Mittelstand zunehmend wichtiger: Denn Kapitalgeber verlangen international vergleichbare Unterlagen sowie eine investorenorientierte Bilanzierung.

Insbesondere bei speziellen Sachverhalten wie der Bilanzierung von Finanzinstrumenten, der Durchführung und Dokumentation von Impairment Tests und Kaufpreisallokationen (PPA) sowie der Erstellung der umfangreichen Anhanginformationen treten in der Praxis immer wieder Probleme auf. Wir betreuen Ihr Unternehmen in diesem Prozess mit rigoroser Analyse und gutachterlicher Tätigkeit.
 

Litigation Support and Alternative Dispute Resolution

Mergers & Acquisitions und Transaktionen unterschiedlicher Art sind wichtige Elemente einer strategischen Neuausrichtung. Diese erfordern komplexe Geschäftsabschlüsse, mit denen wesentliche Ressourcen des Unternehmens und/oder seiner Gesellschafter langfristig gebunden werden.

Da über 70% aller Unternehmenstransaktionen nicht wertsteigernd sind, treten in Folge häufig Konflikte zwischen den Parteien auf, die zu hohen finanziellen Belastungen führen können. Diese Konflikte („Disputes“) können sich aus Ansatz- und Bewertungsfehlern in Bilanzen und Valuation Reports oder bewusster Täuschung über die wahren wirtschaftlichen Sachverhalte ergeben.

Wir erarbeiten für unsere Mandanten geeignete Gutachten und Analysen, die in einer Arbitration deren Positionen stärken und so gerichtliche Auseinandersetzungen vermeiden können. Häufig werden derartige Konflikte auf diese Weise außergerichtlich beigelegt. Dabei können wir auch vermittelnd als Mediator tätig sein. Sollte es dennoch zu gerichtlichen Auseinandersetzungen kommen, können wir für unsere Mandanten als Parteiengutachter vor Gericht auftreten.
 

Investigations

Informationen, die man im Rahmen von Geschäftsabschlüssen erhält, können verzerrt sein oder -bewusst oder unbewusst- ein falsches Bild der Realität widerspiegeln. Die unabhängige Prüfung von Angaben und behaupteten Tatsachen zu Unternehmenswerten und/oder Marktpositionen ist daher unverzichtbare Voraussetzung jeder Transaktion.

Neben dieser auch als "Due Diligence" bezeichneten Prüfung gibt es manchmal begründeten Anlass, Sachverhalte im eigenen Unternehmen oder bei Geschäftspartnern außerhalb der üblichen Jahresabschlussprüfung und/oder ergänzend zur traditionellen Due Diligence gesondert untersuchen zu lassen. Eine derartige "Investigative Due Diligence" setzt besonderes forensisches Know-how voraus.

In diesem Zusammenhang ist auf den Foreign Corrupt Practices Act (FCPA) der USA und den UK Bribery Act hinzuweisen, die beide weitreichende Auswirkungen auf multinationale Unternehmen jeder Branche haben und bei Nichtbeachtung zu wesentlichen Schädigungen des Unternehmenswerts führen können.
 

Restructuring

Nicht immer besteht hinreichend Zeit für eine umfassende strategische Planung und Analyse. Wenn ein Unternehmen sich in einer schwerwiegenden Liquiditätskrise befindet oder durch Wegfall ganzer Kundengruppen eine Liquiditätskrise größeren Ausmaßes kurzfristig droht, ist sofortiges Handeln geboten. Verhandlungen mit Banken und anderen Geldgebern müssen umgehend angegangen, überzeugend geführt und erfolgreich abgeschlossen werden. Parallel dazu sind wesentliche Verlustbringer stillzulegen oder abzustoßen, um gegenüber den Financiers einen überzeugenden Turnaround darstellen zu können.
 

Monitoring

Die Durchführung und Umsetzung von Transaktionen und Restrukturierungen ist die eigentliche Herausforderung für Wertsteigerungen in Unternehmen. Verhandelte Verträge und Zusagen -schriftlich oder mündlich-sind das eine, die spätere Umsetzung das andere. Hier bieten wir begleitendes Monitoring und Überprüfung der Umsetzung von Verträgen und Vereinbarungen an. Allein die Kenntnismachung von Überprüfungen und Monitoring wirkt vorbeugend und mindert eventuelle Risiken bei der Umsetzung.